关于我公司积极争取上“新三板”的情况报告

(党委书记 董事长  苏增盟)

各位代表、同志们：

今年中国资本市场非常活跃，一是主板大起大落，快起快落，几乎无人见面不谈股市；二是新三板继去年政策明确后，今年进入挂牌爆发期，成千上万的中小型企业以积极的心态冲上新三板之路。

按照市金融办和国资委的认识与建议，我公司决定积极在新三板挂牌。

由于新三板是个相对大家比较陌生的概念，所以我先向大家讲一点关于新三板的知识，再讲公司的决策决定与依据。

第一部分 关于新三板的有关知识

一、什么是新三板。“三板”是相对于沪深主板（一板）、中小板市场（二板）而言，新建立的全国中小企业股份转让系统，称为“新三板”，由北京全国中小企业股份转让系统有限公司主持三板股权交易。 “新”是为了与“老三板”区分开。老三板是2000年建立的“股权代办转让系统”，承接主板退市公司，以及STAQ、NET系统挂牌公司，STAQ是全国证券交易自动报价系统的简称。2006年，中关村科技园新上市股份公司被纳入进来，被称为新三板。2012年，“新三板”扩容至全国四大高新技术园区，2013年再度扩容，突破高新区限制，全国所有符合条件的企业均有资格挂牌。新三板自此真正火了起来，截止2014年底，全国已挂牌中小企业股权交易1800多家。

二、“新三板”的特点与功能

特点：一是“先上车，后买票”，即先挂牌，再通过新项目定向增发融资；二是快速灵活；三是准入门槛低，相对于主板小额的融资机制，无经营规模要求、无三年盈利要求；四是融资成本低，主导券商、法律、会计事务所辅导挂牌共200万元左右，市政府奖励100万元，定向增发的资金不用还本付息，入股了；五是挂牌快，主板三到五年也上不去，而新三板大致在1年内就能挂牌；六是操作门槛高，要求公司资本500万元以上，个人500万押金，基本是面向机构，拒绝个人。

功能：新三板具有直接融资，股改时增资，升值后转让、股权合并转让、价值发现、获取发展资源、并购重组方便快捷、股权激励、规范管理、信用增进、提升形象、转板通道等功能。

三、“新三板”挂牌条件

凡符合下面六条即可申请挂牌：

1.     依法设立且存续两年；

2.     业务明确且具有持续经营能力；

3.     公司治理机制健全，合法、规范经营；

4.     股权明晰，股票发行和转让行为合法合规；

5.     主办券商推荐并持续督导；

6.     全国股份转让系统公司要求的其他条件。

对照以上六条，我公司基本满足，只需进行股份制改造即完全符

合条件。

四、目前形势

冷清多年，一炮走红。2014年底，新三板挂牌数量从年初的300家增至1572家。2015年6月26日，共有2624家企业成功挂牌。预计今年超过5000家。咸阳九冶、水务、偏转、华电、795等在积极申请。券商生意红火，费用大涨，发展势头迅猛。有专家预言，新三板五年超过深交所，八年内超过上交所，十年左右超过深沪所总和。

第二部分 我公司的态度与决定

一、         市国资委、金融办的态度

4月22日，国资委、金融办联合召集企业传达市政府鼓励支持企

业上新三板的意见，同时请西部证券进行了讲座。5月26日，程市长一行来企业调研，指导新三板工作。刘市长对此也表示支持，但至今市政府未出台具体文件或统一思想。

二、         我公司决定上新三板，并成立领导小组

2015年5月12日，公司党政工联席会议研究决定成立公司新三

板挂牌工作领导小组明确了人员和职责，提出了工作要求。

（一）工作领导小组成员

组  长：  苏增盟

副组长：  邓虎林   杨杰

成  员： 陈俊海  席俊鹏  李志平  陈哲  杨建勇  潘新慧  李军  赵向辉

领导小组下设办公室，办公室主任杨杰，办公室设在审计法务部，办公室负责外联内协具体工作。

    （二）工作职责

工作小组在市国资委、市金融办领导下以如意广电公司在“新三板”挂牌为既定目标，有效开发相关资源，争取相关政策支持，确保“新三板”挂牌工作快速、顺利进行。

工作小组职责如下：

1、负责统筹整个挂牌工作的推进；

2、对挂牌有关重大问题作出决策部署；

3、负责与市政府、市国资委、市金融办和主办券商等业务沟通、汇报、协调工作。

4、负责制定、实施股改方案及股改后“新三板”挂牌所需资料的汇集、报送等相关事项；

5、负责完成“新三板”挂牌法定程序规定的动作；

6、负责协调公司内部工作。

三、         决定上新三板的原因

（一）顺应国家目前对企业最大的政策。中国经济处于降速换挡期，靠出口、投资拉动已经不顶用了，需要向纵深下功夫——加大创新。创新以大量投入为前提，要“砸钱”。企业的钱从哪里来？靠融资。融资是靠债券融资，即借钱，但不管向银行或向个人借款，都要按时还本付息。另一种融资途径是股权融资，即上市。但主板门槛高、时间长，众多中小微企业难以企及。“新三板”以申请时间短、门槛低、成本低成为中小企业的融资最佳选择。还有，十八大提出，发挥市场在资源配置中的决定性作用，通过资本市场获取发展资金，通过市场的规范、价值发现来表现企业的市场价值与地位是对企业的考验，也是企业的机会，是对企业最大的政策。

（二）挂上新三板，企业相当于取得了“大V认证”，提高了自己的信用等级，更容易吸引银行、PE（私募）的光顾，与大企业兼并重组几率更大。未来企业可通过转债、优先股等融资，拓宽融资空间。

（三）通过券商的辅导，可以大大提升企业合规运营、财务管理和内控能力。挂牌之前，主办券商、会计、律师事务所会将公司所有的年报，法律关系、资产关系梳理一遍，企业经过统一洗礼，半只脚就迈进了资本市场的大门。未来再申请主板会变得容易些。

（四）我们企业的具体一些的希望和目的。一是新产业发展需要资金。创业基地需要大的投入；光伏产业需要大的投入；CRD等技术开发运行需要人才、设备、市场的投入。二是需要进行股份制改造，改变国企议事规则。三是解决股权激励问题。按规定挂牌公司可以通过定向增发向公司员工进行激励，员工也可转让获利。

四、我公司的优劣势分析

有利条件：

1. 主业明确，发展战略清晰，持续性有保证；

2. 行业较好、广播电视发射设备是投资类产品，又与党和国家的宣传工作关联。机顶盒系列产品具有    概念、变压器有高铁概念；

3. 投资类产品便于和政策关联；

4. 资产人员“干净利落”，负债率仅16%，无不良债务，无质押、抵押，无涉诉案件；

5. 挂牌后定增题材多、概念好，如广电新技术、中科院合作等。

不利条件：

1.     分公司多，不规范的财务、经营行为可能不会少，整改工作量

大，主导券商工作量大；

2.     目前后勤、工业、商业地产业务是新三板不支持的；

3.     股改涉及市政府审批，担心影响进度，甚至可行性。

五、目前的工作进度

四月份以来，公司有关人员集中学习了新三板有关知识。在与券

商交流的过程中，进一步深化了相关知识，对全国挂牌形式也不断关注，公司上新三板相关工作有序推进。经过比较西部证券、兴业证券、长城证券公司，按实力较强，团队人手足，重视我公司业务的原则，初步选择兴业证券，近日可能进场开始工作。

六、后续工作与要求

新三板的规则先挂牌，然后做市      提升企业价值，进行股权交易。企业通过出让股权，以优良项目进行定向增发达到融资的目的。所以，决定上新三板是我们对企业发展，可陆续推出优良项目的信心的反映。许多对挂牌企业无股权交易、无定向增发。这样即使在新三板实现挂牌，也没有多大意义。

很快证券公司带着律师、会计事务所就要开展工作了。券  要对企业展开全部调查，提出整机项目，出股改方案，使公司全面符合上新三板的条件。然后才是推荐和持续督导。这个过程涉及所有子公司及部门，尤其是财务会计有关部门及人员。公司要求所涉及学位及人员要高度认清对企业的重要性，全力配合开展相关工作，按进度、按要求推进工作，早日实现上新三板的目标，助推公司快速发展。